作 者丨張欣編 輯丨李玉敏圖 源丨圖蟲房地產與金融密不可分，一直是銀行財報解讀的焦點之一。近日，六大行陸續發布年報，從財報數據可見，2023年六大行對公房地產貸款雖有正向增幅，但整體增速放緩；受提前還款、房地產市場行情等影響，六大行按揭貸相比去年縮水約5300億元，其中農行、中行在年報中強調要加大按揭貸投放力度。從六大行業績會上高管表態來看，均強調要加大出清不良，防范化解房地產風險。在六大行年報中，建設銀行是唯一一家詳細介紹房地產業務情況的銀行，其主要圍繞按揭貸、對公房地產貸款、住房租賃等角度支持房地產行業合理融資需求。按揭貸縮水約5300億元梳理財報可見，截至2023年末，六大行對公房地產貸款余額（境內口徑）合計為4.09萬億元，較上年末增長約為2535億元，增速約為6.6%。而2022年這一指標的增量和增速分別為3282億元、9.34%，增速呈現放緩趨勢。具體來看，農業銀行、中國銀行、建設銀行的對公房地產貸款均在8500億元以上，相當于郵儲銀行的三倍多；郵儲銀行因基數較低，其增速接近20%，為六大行中最高；交通銀行為六大行中唯一對公房地產貸款同比下滑的銀行。按揭貸方面，截至2023年年末，六大行按揭貸余額合計約為25.81萬億元，較上年末的26.34萬億元減少約5300億元。六大行中，除郵儲銀行外，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行的按揭貸余額同比均下跌。值得注意的是，農業銀行和中國銀行在年報中強調要加大房貸投放力度。農業銀行表示，積極支持居民剛性及改善性住房需求，加大個人住房貸款投放力度，助力房地產市場平穩健康發展。2023年，農業銀行個人住房貸款投放7810億元，較上年多投放178億元。及時調整優化房貸授信政策，做好差別化住房信貸服務；中國銀行表示，持續加大房貸投放力度，2023年全年累計投放房貸超6000億元，同比增速同業領先。資產質量方面，六大行除了郵儲銀行的對公房地產貸款不良率低于3%以外，其余五家銀行的平均不良率為5.33%。工商銀行、農業銀行、中國銀行三家對公房地產貸款不良率同比呈現下降趨勢；建設銀行、交通銀行、郵儲銀行這一指標呈現上漲趨勢，對公房地產貸款不良率分別同比上升128、219、100個BP；六大行中有五家按揭貸不良率同比上升，其中工商銀行和建設銀行按揭不良率同比均上漲5個BP，僅交通銀行和郵儲銀行按揭不良率同比下降。加大不良出清，強調防范化解房地產風險當前，房地產風險、中小金融機構風險、地方債務風險被視為銀行的“三大風險”。從六大行的年報及業績發布會高管發言來看，各銀行均在不同程度上強調要化解房地產風險。工商銀行副行長王景武稱，在房地產領域，工行堅持區域、客戶、項目三位一體的資產選擇標準，從“增防化治”四個方面綜合施策，著力構建分散多元均衡的房地產投融資結構。堅持把好投向、做優增量，全力支持市場平穩健康發展，一視同仁地支持不同所有制房地產企業的合理融資需求，積極服務“三大工程”建設，促進構建房地產發展新模式。堅持管好存量、精準化險，加大風險房企和項目的處置出清力度，確保資產質量穩定可控，2023年末，工行境內房地產業不良率較年初下降0.77個百分點。農業銀行副行長張旭光表示，2023年房地產等領域出現了一些新增不良貸款，但風險總體可控。通過積極落實“金融16條措施”等政策要求，對不良貸款早反映、快處置，農行房地產行業風險得到有效控制， 房地產不良率、新發生不良均較2022年有所下降。“總體來講，我們認為房地產不良在整體可控范圍內。”中國銀行風險總監劉堅東表示，2023年以來，中國銀行加大了不良的暴露以及清收化解力度，年末不良較2022年末“雙降”，不良余額481.72億元，較上年末下降近78億元；不良率5.51%，較上年末下降1.72個百分點。下一步，中行將繼續認真落實房地產融資協調機制，包括“三大工程”、租賃住房等各項政策，堅持市場化、法治化原則，保持房地產融資平穩有序，助力改善房企資產負債狀況；同時加強房企授信風險的監測和處置，特別是主動綜合運用重組、核銷、轉讓等多種方式，有效防范化解房地產風險。交通銀行副行長殷久勇表示，交通銀行按照企業會計準則和監管要求，綜合評估對公房地產客戶的風險狀況，已經足額計提資產減持準備，目前對公房地產貸款撥備計提顯著高于全行平均水平。從房地產區域分布來看，目前交通銀行的對公房地產主要集中于長三角、大灣區、京津冀、長江中游，這些地段是具有產業支撐、人口集聚效應的城市群，業態結構以住宅為主，未來風險可控。對于房地產未來發展，殷久勇稱，總體來講，隨著國家政策支撐，房地產市場逐步企穩回暖，但當前市場銷售依舊較低迷，部分房企仍在風險出清過程中，房地產市場銷售改善需要時間，不能一蹴而就。“未來一段時間，房地產行業質量管控仍是銀行的重點工作。將持續加強對房地產業務風險管理，對重點風險的房企實行提級管理，‘一戶一策’制定好風險管控策略，加大監測貸后管理力度，做到早識別、早預警、早暴露、早處置，努力提升房地產貸款總體質量穩定。”殷久勇說道。滿足房地產合理融資需求六大行的年報中，其他五個銀行對于房地產業務均為簡短描述，只有建設銀行詳細介紹了房地產業務情況。報告期內，建設銀行境內房地產行業貸款8539.56億元，較上年增加832.81億元，增幅10.81%。值得關注的是，深耕租房租賃的建設銀行在最新年報中著重總結了過去一年金融支持地產的情況：一是支持個人住房貸款合理需求。積極適應房地產供求關系發生重大變化的形勢，因城施策落實各地差別化住房信貸政策，支持剛性和改善性住房需求。2023年末，建設銀行境內個人住房貸款余額6.39萬億元，積極穩妥完成存量房貸利率調整工作，有效緩解居民房貸支出壓力。持續做好風險監控和處置化解，個人住房貸款資產質量保持平穩。落實健全房地產企業主體監管制度和資金監管，依托行內數字住房規劃架構，持續優化預售資金監管服務。二是保持公司類房地產貸款投放穩定。積極支持剛性和改善性住房需求，保持房地產信貸穩定增長，一視同仁滿足不同所有制房地產企業合理融資需求，推動房地產市場平穩健康發展。2023年末，建設銀行境內房地產業貸款余額8539.56億元，較上年增加832.81億元，增幅 10.81%。三是縱深推進住房租賃戰略。進一步加大保障性租賃住房金融支持力度，激發對公住房租賃業務新動能，推動業務高質量發展。截至2023年末，建行住房租賃基金累計簽約收購項目25個，資產規模118.89億元；建行公司類住房租賃貸款余額3,254.48億元，較上年增加832.56 億元，增幅34.38%。同時，建行積極推進自持保租房公募REITs申報發行，以建信住房為原始權益人，以其持有運營的保租房項目申報發行基礎設施公募REITs ，以市場化方式盤活存量資產，促進金融資源與社會資本的良性循環。四是多工具多方式支持房地產合理融資需求。按照依法合規、風險可控和商業可持續原則，通過承銷債務融資工具、發放并購貸款等多種方式，支持優質頭部房地產企業融資需求。2023年，建行承銷房地產企業106.25億元債務融資工具，完成7筆并購交易，融資金額42億元。建設銀行副行長王兵在業績會上還介紹，截至2023年末，建設銀行已對接“三大工程”（保障性住房建設、 “平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造）項目200多個，儲備項目150多個，儲備項目融資需求170億元。后續將進一步發揮在房地產金融和基礎設施建設領域的傳統優勢，加大支持力度，推動更多項目更快落地。SFC本期編輯 劉雪瑩 實習生 黃麗鴻21君薦讀